China’s Historical Options
October 1, 2014
Summary
In this article, this year’s annual position paper of the European Union Chamber of Commerce in China (EUCCC) is described.
This time, the angle of the European Chamber is to comment on the far-reaching reforms from the decision document of the Third Plenum last year and to suggest what needs to be done by China to succeed with its ambitious reform plans.
The Chamber goes as far as to say that China has no other choice but to stick to reforms. If China makes the wrong choices at the critical crossroads where the country is at present, China may risk never getting past the “middle income trap”. The core issue of the reforms is to truly allow the market forces to play a decisive role in the resource allocation of the Chinese society.
The Executive Summary of the Chamber is divided into three headlines:
1) The role of the market: the need of rebalancing the economy, of financial reforms, fiscal reforms, State Owned Enterprises reforms, market access and the freedom of companies to choose strategic service providers.
2) Quality of life: China is now shifting focus from blind pursuit of growth at any price to enhancing the quality of life of its inhabitants. This section covers areas such as the environment, urbanisation, health care, food safety, internet management, the rule of law and the role of the marketplace in innovation.
3) China and the world: This chapter welcomes China’s awakened leadership ambitions in the global rule-setting organisations. Convergence of the Chinese regulatory frameworks with international norms will ensure that China will strengthen its position as an integrated part of global supply chains and that the global competitiveness of Chinese innovations will grow.
To summarize: The recommendations provided by the European industry in China will not only further strengthen the interests of European companies in China, but will also help China to build a much better general business environment to the benefit of all companies irrespective of ownership form or national origins.
Kina vid ett historiskt vägval
Genom fyrtiotalet arbetsgrupper framför Europeiska Handelskammaren i Kina (EUCCC) årligen rekommendationer från sina dryga 1800 medlemmar till den kinesiska regeringen om hur affärsklimatet i Kina skall kunna bli bättre. Detta omfattande arbete presenteras i ett positionspapper.
Sedan några år tillbaka är den så kallade executive summary kanske den intressantaste delen, i varje fall om man vill förstå hur europeisk industri ser på Kinas stora utmaningar. I årets executive summary är texten indelad i tre avdelningar: 1) Marknadens roll i samhället, 2) Livskvalitet och 3) Kinas roll i världen.
Sedan Kina presenterade sitt sextiopunkts beslutdokument om ekonomiska och sociala reformer står det helt klart att Kina befinner sig vid – förmodligen – det viktigaste vägvalet i modern kinesisk historia; antingen genomför man reformerna fullt ut och med kraft och har en chans att övervinna de stora och otaliga utmaningar som Kina står inför. Eller så tvekar man och riskerar att
få en stagnerande utveckling, där problemens svårighetsgrad kan komma att utgöra ett hot mot Kina, så som vi känner det idag. Eftersom Kina redan är en mycket viktig del av världsekonomin och en allt viktigare politisk supermakt är Kinas öde vårt allas öde.
Kammaren vill i sitt executive summary peka på de löften till reform som Kina presenterade i sextiopunktsdokumentet för knappt ett år sedan. EUCCC kommer med konstruktiva förslag till hur dessa skall kunna genomföras. Nyckelfrågan för framgång är att låta marknaden spela den avgörande rollen i allokeringen av resurser som sextiopunktsdokumentet har som centralt tema. Detta i sin tur innebär att staten måste omdefiniera sin roll i samhället för att den organiskt växande delen av ekonomin skall kunna frodas.
Utan långtgående finansiella reformer blir detta svårt. Utan att minska de statliga företagens dominans i ekonomin kommer glastak fortsätta att existera som försvårar för privata företag att växa sig riktigt stora och livskraftiga. För att staten fullt ut skall kunna spela sin nya roll och för att minska de snedvridande effekterna av att underfinansierade städer, kommuner och distrikt för sin försörjning säljer ut mark och lånar upp pengar inom den informella lånesektorn måste genomgripande reformer av skattesystemet genomföras.
Vidare måste marknaderna öppnas för jämlik konkurrens mellan alla marknadsaktörer – oavsett deras ägarbakgrund. Statens uppgift är att stå som garant för öppna och transparenta marknader med tydliga ramar innanför vilka marknadskrafterna kan spela sin roll. Slutligen måste marknadsaktörer tillåtas full frihet att arbeta med den kommersiella infrastruktur som de behöver för att fatta välavvägda beslut där risk ställs mot affärsmöjligheter. Det innebär konkret att banker, jurister, redovisningsfirmor, strategikonsulter, kvalitetsinspektörer osv måste kunna erbjuda sina tjänster utan begränsningar pådyvlade av staten.
Under de första trettiofem åren av den stora reformprocessen sedan 1979 har mycket av statens fokus handlat om att återupprätta landet Kina. I denna ambition har staten oftast stått på (de statliga) företagens sida. Medan Kina blivit allt rikare frågar sig alltfler människor i Kina om deras liv egentligen blivit så mycket bättre. De tänker på miljöproblem, arbetslöshet, skyhöga priser på bostäder, matsäkerhet, korruption, trafikstockningar, fula och opersonliga bostadsområden osv. Att nu återvinna folkets förtroende har kommit att bli en överlevnadsfråga för partiet. Från och med nu måste människans livskvalitet sättas i centrum.
Den Europeiska Handelskammaren delar denna uppfattning om livskvalitén och kan lätt dra på Europas egen erfarenhet från de olika medlemsländernas utveckling sedan andra världskrigets slut. Den nya kinesiska regeringen under premiärminister Li Keqiang ser därför en ny typ av urbanisering som svaret på livskvalitetsfrågan. Beboeliga städer kräver ett systemtänkande som Kina hittills visat lite prov på, men nya tag skulle kunna leda till både mer hållbara städer, högre innovationskraft och ett mer omfattande socialt skyddsnät. Den enskildes rätt till ett drägligt och tryggt liv kan ej separeras från ett väl fungerande och oberoende rättssystem. Även om Kina nu aviserat att just rättssystemet kommer att vara huvudfrågan vid partiets kommande fjärde plenarsession menar Handelskammaren att här finns mycket att önska med hänsyn till de mycket djupa reformbehoven. Vi menar också att ett ocensurerat och snabbt internet är kanske den enskilde människans största garant för att kunna värja sig mot maktmissbruk och andra missförhållanden.
Slutligen har Kina, som är väl bekant, redan blivit världen största handelsnation. Tillverkningsaktiviteter i Kina är redan djupt integrerade i globala leverantörs- och värdeförädlingskedjor. När arbetskraftskostnader och andra produktionskostnader nu stiger är det ännu viktigare att Kina på andra sätt behåller sin konkurrenskraft och attraktivitet. Detta sker bäst genom en konvergens mot omvärlden med hänsyn till internationell handelspolitik, standards, investeringsavtal och annat som gör det effektivt att producera och utveckla i Kina. Kina måste ta sitt ansvar genom att göra WTO till den viktigaste internationella plattformen för handelspolitik och genom att söka inflytande i andra viktiga internationella organisationer som skapar en bättre fungerande världsekonomi.
Vi européer välkomnar kinesiska investeringar i Europa och garanterar att kinesiska företag kommer att behandlas på samma sätt som vilka andra företag som helst i våra ekonomier.
Europeiska Handelskammaren i Kina företräder inte bara sina drygt 1800 medlemmar och deras intressen. Faktum är att alla rekommendationer i EUCCC:s positionspapper syftar till att göra Kina till en bättre marknad för alla aktörer – vare sig de är kinesiska, utländska, privata eller statliga.
Mats Harborn
Vice Chairman, European Union Chamber of Commerce in China (EUCCC)
